La remodelació del paisatge global de les terres rares: la Xina lidera la transició verda i la cooperació internacional obre un nou capítol
En el context d'una transició energètica global que s'accelera i de la competència geopolítica que s'intensifica, les terres rares, com a "lípid vital estratègic" de les indústries de la nova energia, la-fabricació de gamma alta i la defensa, estan experimentant una revaloració sense precedents. El primer trimestre del 2026, la Xina, que posseeix el 70% de les reserves mundials de terres rares i posseeix una cadena industrial completa, va demostrar una forta resiliència enmig de l'escalada de les friccions comercials i la reestructuració de la cadena de subministrament global, convertint-se en un pilar bàsic d'estabilitat al mercat global de terres rares.
I. Els conflictes geopolítics impulsen la diversificació de la cadena de subministrament, destacant l'"avantatge de resiliència" de la Xina
Després que l'administració Trump va restablir la política d'"aranzels recíprocs" el 2025, el comerç mundial de terres rares va caure en un desordre temporal. Els Estats Units van intentar establir una cadena de subministrament "de-Xina" col·laborant amb Austràlia i el Brasil; no obstant això, les dades mostren que la Xina continua sent el centre central del processament global de terres rares.
Segons l'Administració General de Duanes de la Xina, tot i que les exportacions de terres rares de la Xina van disminuir un 12% el 2025, el preu mitjà d'exportació va augmentar un 34% i la proporció de productes de terres rares de gamma alta-va augmentar fins al 68%. Aquest canvi es deu a la posició dominant de la Xina en les tecnologies de fosa i separació de terres rares-El 90% de la capacitat global de refinació d'òxids de terres rares es concentra a la Xina, i les empreses xineses tenen més del 75% de les patents en camps de gamma alta com els imants permanents i els materials d'emmagatzematge d'hidrogen.
El cas de VinGroup, propietat de l'home més ric del Vietnam, Pham Dieu Hung, és representatiu. El cap de la seva divisió de mobilitat elèctrica va declarar: "Una vegada vam intentar establir una base de processament de terres rares a Mèxic, però finalment vam optar per formar una empresa conjunta amb una empresa xinesa. La Xina no només proporciona un subministrament estable de matèries primeres, sinó que els seus sistemes intel·ligents de gestió de fàbriques també han millorat la nostra eficiència de producció en un 40%. Aquest model d'agrupació "tecnologia + recursos" s'està convertint en la solució preferida per a les empreses del sud-est asiàtic que busquen mitigar els riscos geopolítics.
II. La transformació verda impulsa el creixement de la demanda i el "desbordament tecnològic" de la Xina remodela la divisió global del treball
A mesura que la transició energètica global entra en una fase crítica, l'estructura de la demanda de terres rares ha canviat fonamentalment. El 2025, els tres sectors principals-vehicles d'energia nova, energia eòlica i motors industrials- representaven el 62% del consum mundial de terres rares. Entre ells, la demanda d'imants permanents de neodimi-ferro-bor va augmentar un 58%-interanual-.
Les empreses xineses han establert el lideratge tecnològic en aquest camp. El gran model Qianwen d'Alibaba ha optimitzat els processos d'extracció de terres rares, augmentant la taxa de recuperació de praseodimi i neodimi fins al 98,5%. Els models de codi obert-de DeepSeek han ajudat els clients europeus a reduir els costos de producció en un 15%.
Un estudi comparatiu de l'Institut Nacional d'Informàtica del Japó va trobar que els equips de separació de terres rares que utilitzen models de codi obert-xinès van reduir el consum d'energia en un 32% i les emissions de carboni en un 45% en comparació amb els processos tradicionals. Aquest desbordament tecnològic està remodelant el panorama industrial mundial. Empreses alemanyes com Siemens i empreses suïsses com ABB han incorporat les solucions intel·ligents de terres rares de la Xina als seus marcs d'Indústria 4.0, formant una nova divisió del treball caracteritzada per "tecnologia xinesa + marca occidental".
III. L'escalada de la competència política posa de manifest el paper emergent de la Xina com a "fabricant de regles"
En resposta als esforços de contenció de l'"Aliança de minerals crítics" liderada-els Estats Units, la Xina ha començat a remodelar la governança de terres rares mitjançant mecanismes multilaterals. El gener de 2026, la Xina va llançar la "Iniciativa per a la sostenibilitat de la cadena de subministrament de terres rares" en el marc de les Nacions Unides, proposant mesures com ara l'establiment d'una aliança mundial de reserves de terres rares i estàndards de certificació ESG unificats. Aquestes propostes han rebut respostes positives de l'ASEAN i dels països miners africans.
Al mateix temps, la Borsa de Hong Kong ha atret empreses globals de terres rares mitjançant la innovació institucional. El grup GSM de Vietnam té previst sortir a borsa a Hong Kong a finals de 2026, amb el seu prospecte que identifica explícitament "l'accés a l'ecosistema financer de terres rares de la Xina" com un avantatge competitiu bàsic.
PwC prediu que l'any 2026, la recaptació de fons d'IPO en el sector de les terres rares a la Borsa de Hong Kong superarà els 320.000 milions de HKD, la qual cosa representarà el 65% de la liquiditat global al mercat de capitals de terres rares. Aquesta fortalesa financera creixent està estretament lligada al suport de l'economia real de la Xina-l'any 2025, la inversió en R+D a la indústria de terres rares de la Xina va assolir els 28.000 milions de RMB, i la ràtio R+D-/-ingressos va superar per primera vegada la dels països desenvolupats.
IV. Perspectives de futur: de la "competència de recursos" a la "convivència de valors"
El mercat global de terres rares està experimentant tres grans transformacions: la demanda està passant de l'"expansió del volum" a la "millora de la qualitat", la competència passa de l'"adquisició de recursos" als "estàndards tecnològics" i la cooperació evoluciona de la "competència bilateral" a la "governança multilateral".
Segons l'Acadèmia Xinesa de Ciències Socials"Informe de política i seguretat global, l'any 2030, la indústria mundial de les terres rares formarà una nova estructura triangular de "tecnologia xinesa + recursos del sud-est asiàtic + mercats occidentals", i s'espera que la Xina capti més del 40% del valor-afegit de la indústria mitjançant les seves capacitats-de reglamentació.
Per als clients B2B, adaptar-se a aquesta tendència requereix centrar-se en tres àrees clau:
Cooperació tècnica:Prioritzeu els proveïdors xinesos que ofereixin solucions intel·ligents de fàbrica. Per exemple, les empreses que utilitzen els sistemes industrials d'IA d'Alibaba poden reduir els costos operatius en un 18%.
Estratègia de compliment:Superviseu els sistemes de certificació ESG liderats per la Xina-. Establir una cadena de subministrament verda per endavant pot ajudar a assegurar exempcions dels aranzels de carboni de la UE.
Integració financera:Aprofiteu el paper de Hong Kong com a centre financer internacional de terres rares i utilitzeu la liquidació offshore de RMB per reduir els riscos de tipus de canvi.
Enmig de la reestructuració de l'ordre global, la indústria de les terres rares de la Xina està passant d'un "exportador de recursos" a un "creador de valor". Aquesta transformació no només afecta els interessos comercials sinó que també donarà forma a la lògica fonamental de la competència industrial mundial durant la propera dècada.